آموزش استراتژی هجینگ فارکس ⭐️استراتژی [خرید و فروش همزمان در فارکس]

معرفی استراتژی هجینگ در فارکس – آشنایی با مفهوم هج کردن در فارکس

 

استراتژی هجینگ فارکس (Hedging)، روشی است که توسط معامله گران به منظور کاهش یا مدیریت ریسک نوسانات در استراتژی های فارکس؛ به کار گرفته می شود. یکی از موفق ترین نمونه های استراتژی هجینگ، نقش مهمی در کاهش حباب‌های ارز دیجیتال در سال 2018 داشته است!

 

 

روش های مختلف هجینگ در فارکس

 

 

انواع استراتژی های هجینگ

در بازرهای مالی [مانند فارکس]، استراتژی های باینری آپشن مختلفی برای هج کردن وجود دارد. در اینجا به معرفی و توضیح 4 نوع استراتژی هج کردن می پردازیم:

 

استراتژی هج کردن مستقیم (Direct Hedging)

در استراتژی ارز دیجیتال هج کردن مستقیم، معامله گر یک موقعیت خرید و فروش را به طور همزمان بر روی «یک جفت ارز واحد» باز می کند. این عمل صورت می گیرد تا اگر قیمت در هر جهتی حرکت کند، ضرر یک موقعیت توسط سود موقعیت دیگر جبران می شود.

می توان اضافه کرد، که هر چند این استراتژی ممکن است در «کوتاه مدت» ریسک را کاهش دهد، اما هزینه های معاملاتی دو طرفه می تواند سودآوری را تحت تاثیر قرار دهد. علاوه بر این، اگر موقعیت های هج کردن به طور مداوم نگه داشته شوند، ممکن است فرصت های کسب سود را از دست دهید، زیرا هر دو موقعیت ممکن است در همان زمان سود نبرند.

 

 

 

استراتژی هج کردن زمانی (Time Hedging)

هج کردن زمانی (Time Hedging)، به یک استراتژی اشاره دارد که در آن معامله گران، موقعیت های معاملاتی را در بازه های مختلف  زمانی باز می کنند، تا از خود در برابر تغییرات نرخ ارز در زمان های مختلف محافظت نمایند.

این استراتژی طلا می تواند شامل؛ ایجاد معاملات در بازه های «کوتاه مدت»، «میان مدت» و «بلند مدت» باشد. به گونه ای که ضرر در یک بازه زمانی، ممکن است توسط سود در بازه زمانی دیگر جبران شود.

این نوع از هج کردن، نیاز به «برنامه ریزی دقیق» و «تحلیل بازار» دارد تا معامله گر بتواند زمان های مناسب برای ورود و خروج از موقعیت ها را تعیین کند.

این روش، ممکن است به معامله گر اجازه دهد تا از فرصت های مختلف بازار استفاده کند، ولی مدیریت چندین موقعیت در بازه های مختلف زمانی می تواند پیچیده باشد و نیازمند توجه و مهارت بالایی در مدیریت زمان و ریسک است.

 

 

معرفی انواع هج کردن در فارکس

هج کردن یا Hedging، در معاملات فارکس، روشی برای محافظت از سرمایه در برابر نوسانات نرخ ارز است. این کار معمولا با انجام معاملاتی انجام می شود که سود یا زیان های احتمالی ناشی از معاملات اصلی را خنثی می کنند.

انواع مختلفی از هج کردن در فارکس وجود دارد:

 

هج کردن کامل (Direct Hedging)

در هج کردن کامل، معامله گر یک موقعیت خرید و یک موقعیت فروش را «همزمان» برای یک «جفت ارز مشابه» باز می کند. اگر قیمت به یکی از دو جهت حرکت کند، موقعیت زیان ده می تواند توسط موقعیت سودده خنثی شود.

 

استراتژی هج کردن با ابزارهای باینری فارکس (Forex Options Hedging)

استفاده از ابزارهای باینری آپشن (Forex Options Hedging)، یکی از پیشرفته ترین روش های هج کردن است.

در این استراتژی، معامله گر یک گزینه خرید (Call option) یا فروش (Put option) برای مقدار معینی از یک جفت داده که به او حق خرید یا فروش جفت ارز در قیمت مشخصی (strike price) را در تاریخ انقضا معینی می دهد.

این امر، به معامله گر این امکان را می دهد که در برابر حرکات نامطلوب بازار مصون بماند، زیرا گزینه ها فقط حقی را برای انجام معامله در آینده تضمین کرده و تکلیف خرید یا فروش را تضمین نمی کنند. گزینه ها، به معامله گر این انعطاف را می دهند که بدون نگرانی از ضررهای بزرگ از معامله خارج شوند و یا در آن باقی بمانند.

با این حال، هج کردن با استفاده از گزینه ها «هزینه اولیه» برای خرید خود گزینه ها را در بر دارد، که می تواند در مقایسه با سایر روش های هج کردن گران تر باشد. علاوه بر این، نیاز به دانش فنی بیشتری برای درک و استفاده صحیح از گزینه های فارکس است.

 

هج کردن جفت ارز (Currency Pairs Hedging)

• شامل گرفتن موقعیت های متضاد در جفت ارزهای مرتبط است. به عنوان مثال، اگر موقعیتی در «EUR/USD» داشته باشید و بخواهید آن را هج کنید، ممکن است در جفت ارز «USD/CHF» که با «EUR/USD»؛ رابطه معکوس دارد، موقعیت متضاد باز کنید.
• هدف آن کاهش ریسک نوسانات قیمت در جفت ارزهای مرتبط است.

 

هج کردن چند جفت ارز (Multiple Currency Hedging)

• در این روش، معامله گر موقعیت های مختلفی را در چندین جفت ارز باز می کند که این جفت های ارزی، روابط مثبت یا منفی با هم دارند.
• هدف آن توزیع ریسک در چندین بازار برای مدیریت بهتر نوسانات است.

 

هج کردن داخلی (Internal Hedging)

• شرکت ها ممکن است از استراتژی های داخلی مانند «قیمت گذاری بروز رسانی شده، تغییر در شرایط پرداخت یا استفاده از واحد پول محلی»، برای کاهش ریسک نوسانات ارزی استفاده کنند.
• هدف آن کاهش تاثیر نوسانات ارزی بر عملیات تجاری است.

 

هج کردن با استفاده از مشتقات (Derivatives Hedging)

• شامل استفاده از ابزارهای مشتقه مانند فورواردها (Forwards)، فیوچرز (Futures) و سواپ های ارزی (Currency Swaps) برای «قفل کردن نرخ ارز آینده» است.
• هدف آن تثبیت قیمت های آینده و کاهش عدم قطعیت است.

 

مزایا و معایب استفاده از استراتژی هجینگ فارکس چیست؟

بطور کلی،  هر کدام از روش های هج کردن مزایا و معایب خاص خود را دارند و انتخاب روش مناسب بستگی به شرایط بازار، اهداف معاملاتی و تحمل ریسک معامله گر دارد که در اینجا به چند مورد از آن ها پرداخته ایم.

 

مزایا

1#: کاهش ریسک؛ هدف اصلی هج کردن، «کاهش ریسک» ناشی از نوسانات بازار است.

2#: مدیریت بهتر سرمایه؛ با هج کردن، معامله گران می توانند مدیریت بهتری بر روی سرمایه خود داشته باشند.

3#: انعطاف پذیری؛ استراتژی های هج، می تواند انعطاف پذیری لازم برای واکنش به تغییرات بازار را فراهم کند.

4#: حفاظت در برابر ضررهای بزرگ؛ هج کردن می تواند از ضررهای بزرگ جلوگیری کند، به ویژه در بازارهای بسیار ناپایدار.

 

معایب

1#: کاهش سودهای بالقوه؛ هج کردن، ممکن است جلوی سودهای بزرگ را بگیرد؛ چرا که بخشی از سرمایه برای محافظت در برابر ضررها استفاده می شود.

2#: هزینه های اضافی؛ امکان دارد هزینه های معاملاتی اضافی به دلیل افتتاح موقعیت های هج وجود داشته باشد.

3#: پیچیدگی؛ استراتژی های هج، می توانند پیچیده باشند و نیاز به درک عمیقی از بازار دارند.

4#: محدودیت های قانونی؛ در برخی کشورها یا برای برخی از حساب ها، هج کردن ممکن است قانونی نباشد یا محدودیت هایی داشته باشد.

 

 

سوالات متداول

❓آیا هج کردن در فارکس، کاملا ریسک را حذف می کند؟

خیر! هج کردن فقط ریسک را کاهش می دهد و نمی تواند آن را کاملا از بین ببرد. هزینه ها و محدودیت های مرتبط با هر استراتژی هجینگ باید در نظر گرفته شود.

❓کدام نوع هجینگ فارکس، ساده ترین روش است؟

هج کردن مستقیم یا کامل (Direct Hedging)، که شامل خرید و فروش همزمان یک جفت ارز واحد است، ساده ترین روش هجینگ محسوب می شود.

❓آیا هج کردن سودآوری را محدود می کند؟

بله، یکی از معایب هجینگ این است که ممکن است سودهای بالقوه را محدود کند. زیرا بخشی از سرمایه برای محافظت در برابر ضررها استفاده می شود.

❓استفاده از گزینه های دودویی (Options)، چه مزیتی در هجینگ دارد؟

گزینه های باینری، «انعطاف پذیری» بیشتری به معامله گر می دهند تا از معامله خارج شود یا در آن بماند، بدون نگرانی از ضررهای بزرگ، اما هزینه اولیه خرید گزینه ها را نیز دارد.

❓آیا برای انجام هج کردن محدودیت های قانونی وجود دارد؟

بله، در برخی کشورها یا برای برخی انواع حساب ها، هج کردن ممکن است محدودیت های قانونی داشته باشد یا حتی غیر قانونی باشد. بنابراین باید قوانین مربوطه را بررسی کنید.